临近6月中旬考核时点，往年高息揽储的惯常操作未见迹象，也很少看到存款送礼等“招数”。
究其原因，去年以来监管部门多措并举规范存款市场，银行通过价格竞争揽储，已然行不通。去年3月份发布的《中国人民银行关于加强存款利率管理的通知》，要求金融机构严格执行存款利率和计结息管理规定。6月1日，市场利率定价自律机制(简称利率自律机制)工作会议在北京召开。根据加强公开信息发布管理的自律倡议，督促金融机构完善内部管理制度，稳定市场预期。按照人民银行相关要求，督促各类放贷主体抓紧明示贷款年化利率。同时，央行指导利率自律机制，对存款利率进行行业自律管理，维护存款市场有序竞争。
如今临近年中时点，银行迎来存款考核压力。在此节点上，银行利率执行情况如何?
年中存款利率不涨反跌
按照以往的惯例，每到6月份的时候，银行存款利率就会蠢蠢欲动。因为6月份是银行面对年中考核的月份，银行的资金比较吃紧。为吸收到足够的存款，银行可能就会上调存款利率来鼓励储户存钱。
不过今年的年中，存款利率上涨现象似乎并没有出现，各银行对于上调存款利率的态度也并不积极。相反，有些银行的存款利率相比年初时还有所下调。
笔者查阅了十几家银行手机APP发现，大多数银行3年期定期存款利率已不足4%，存款额度低于5万元的客户得到的年化利率更低。以零售银行龙头——招商银行来看，该行在售的3年期存款产品的年化利率为3.59%，年期20万元起存的大额存单年利率也不过3.48%。
年中的存款利率不涨反跌，一个原因是受监管政策的影响，现在银行年中没有了冲存款的考核要求。以往年中存款利率之所以容易涨，主要是因为银行为应对年中考核要求需要冲存款，如今没有了这个压力，也就没必要靠上调存款利率来拉存款了。另一个原因，是因为之前存款利率已经上调了不少，已经难有上调空间了。对银行来说，不可能无限制地上调存款利率，尤其是在贷款利率没什么变化的情况下，毕竟银行还需要靠存贷利率差来赚钱。之前因为资金吃紧连续上调存款利率，也就总有涨不动甚至下跌的时候。
随着互联网的普及，各种理财产品也逐渐出现在人们的视野中，有的理财产品的收益甚至远高于银行存款。外部环境带来的近年来银行存款增速有所下降，在上市银行披露的一季报中就有体现：招商银行一季度客户存款增速同比下降3.07个百分点;宁波银行一季度个人存款增速同比下降5.79个百分点。
就算是网点广布、基层客户雄厚的大行也不例外。今年一季度，工商银行客户存款相比上年末增长3.22%，比去年同期增速下降2.19个百分点。
存款增速放缓，在央行披露的社融数据中也有体现。今年5月末，人民币存款余额222.76万亿元，同比增长8.9%，增速与上月末持平，但比上年同期低1.5个百分点。
监管成效如何?
从监管之下的成效来看，央行在2021年第一季度中国货币政策执行报告中表示，“目前，各金融机构的周期付息型存款产品已基本整改完毕。绝大多数地方法人银行已停办异地存款，异地存款余额正有序压降”。此外，银行结构性存款也保持收缩态势。
但是，仍有一些违规现象“冒头”。近年来，监管层多次明令禁止“通过个人或机构等第三方资金中介吸收存款”。
部分股份制银行工作人员表示：“大中型银行相对好一些，城商行、民营银行等揽储难度大，因此有时还是有涉嫌违规的情况。我们地区前段时间就有城商行高息揽储被银保监局叫停的情况。”
“近年来，金融管理部门在存款利率监管方面采取了较多措施，取得明显成效，比如对结构性存款的监管，4月末结构性存款余额较去年同期几近腰斩。但是，目前仍有少数机构‘打擦边球’”，招联金融首席研究员董希淼表示。
对于如何进一步优化存款利率监管、加强存款利率自律管理，董希淼表示，一是要加强对互联网存款的监管，二是要继续加强结构性存款的监管，三是要加强对靠档计息存款产品的整治。
优化监管可提质增效
存款，特别是活期存款，是商业银行最便宜的负债来源，但市场竞争激烈，高息揽储是惯用手段。问题在于，高息揽储的成本，会转嫁至贷款端，不利于实体经济，也不利于银行息差管理。对于存款市场，监管部门最新动向是，可能会调整存款利率定价方式。
经市场利率定价自律机制工作会议讨论，拟将商业银行存款利率上限的定价方式，由现行的“基准利率*倍数”改为“基准利率+基点”;在转换定价方式的同时，对不同类型的商业银行设置不同的最高加点上限。
定价方法从“基准×倍数”转为“基准+基点”，可能是向贷款定价方式对齐。改革本身并没有太大的影响，但是放在改革降成本的语境下，还是具有更多意义。
招联金融首席研究员董希淼表示，首先是货币政策更加稳健中性，市场流动性相比去年收缩;其次，监管部门要求银行下架靠档计息产品，对结构性存款和互联网存款等也进行规范。
其次，当银行存款利率下降过快时，结构性存款、理财产品等作为银行一般性存款的替代品，会对银行存款产生分流作用，当然一定程度上也制约了银行存款成本的下行。通过“基准利率+基点”方式，给予金融机构更自由的定价空间，有助于提升金融机构负债成本自由度，提升市场资源配置效率;同时，存款利率市场化改革也将提升政策传导效率。
